자율주행 관련주 비교 분석 총정리

그동안 자율주행 산업과 자율주행 관련주들에 대한 포스팅을 시리즈로 다루었습니다. 아래의 포스팅들을 먼저 읽고 오시면 보다 오늘 포스팅을 이해하시기 좋습니다.

 

★먼저 읽으면 좋은 글★

1300조 자율주행 시장에 투자한다면 알아야 할 핵심 내용 총정리

자율주행 관련주 분석 시리즈 ① 캠시스

자율주행 관련주 분석 시리즈 ② 텔레칩스

자율주행 관련주 분석 시리즈 ③ 넥스트칩

자율주행 관련주 분석 시리즈 ④ 퓨런티어

자율주행 관련주 분석 시리즈 ⑤ 슈어소프트테크

자율주행 관련주 분석 시리즈 ⑥ 모트렉스

자율주행 관련주 분석 시리즈 ⑦ 모바일어플라이언스

 

오늘은 기존 포스팅한 내용들을 바탕으로 자율주행 산업의 투자 포인트와 관련주들의 사업분야, 재무 상황을 비교 분석하고 각자의 투자 성향에 맞는 종목을 선별하는 시간을 가져보겠습니다.

 

목차

• 자율주행 산업 투자 포인트
• 자율주행 관련주 사업분야 비교
• 자율주행 관련주 재무 상황 비교
• 정리

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1. 자율주행 산업 투자포인트

 

자율주행 산업은 대표적인 성장주로 분류됩니다. <초수익 성장주 투자>의 저자 마크 미너비니에 따르면 주가는 언제나 영업이익과 연계되어 있고 4단계의 단계를 거친다고 합니다. 즉, 불확실한 상황에서 실적이 반전하고 영업이익의 증가 속도가 빨라지는 성장 국면을 겪은 뒤 성장의 속도가 느려진다는 것이죠.

 

즉, 자율주행 산업에 투자를 할 때 자율주행 산업과 연관된 사업부의 매출이 존재하는지, 해당 매출이 증가하고 있는지가 매우 중요하다고 볼 수 있는데, 당연히 투자를 할 때에는 펀더멘털을 포함해 추세, 재료, 가격, 거래량의 조건을 모두 보고 의사결정을 해야 합니다.

 

반면 해당 사업부의 매출이 존재하지 않고 단순한 상상으로 엮인 테마주이거나 매출이 성장하지 못한다면 매수할 필요가 없거나 매도해야 할 종목으로 볼 수 있겠습니다. 이 이야기는 대표적인 가치투자자인 피터린치의 <전설로 떠나는 월가의 영웅>에서도 찾아볼 수 있는 내용인데 성장주의 성장 속도가 느려지면 매도 시그널로 여겨야 한다는 점은 지난 포스팅 <2700% 수익률 피터 린치의 돈 벌어주는 6가지 기업 유형별 투자 전략>에서 언급한 바 있습니다. 

 

2. 자율주행 관련주 사업분야 비교

 

그렇다면 반기보고서를 기준으로 정리한 자율주행 관련주들의 종목별 사업 내용을 정리해 보았습니다. 만약 제가 놓친 부분이 있다면 댓글로 알려주세요.

종목	자율주행 관련 사업 내용
캠시스	기존 휴대폰용 카메라모듈과 최근 개발된 드론용 초광각 카메라 등이 자율주행에 적용될 여지가 있다고 여겨지고 있으며, 그 근거로 삼성전자 무선사업부 납품 이력과 함께 삼성전기의 테슬라 향 차량용 모듈 공급계약 등이 재료로 작용함.
텔레칩스	자율주행 레벨 3 지원에 핵심인 이미지와 영상 데이터를 분석하는 돌핀5, 엔돌핀 등 차세대 인포테인먼트 AP와 ADAS 반도체 칩 등을 생산하고 있고, 7% 지분을 가지고 있는 칩스앤미디어의 비디오 IP가 자율주행차용 반도체 업계 라이선스 매출로 이어진 점 및 NPU 개발 등이 재료로 작용하고 있음.
넥스트칩	ISP, AHD 등 카메라 관련 기술로 자율주행 성숙과 함께 성장할 카메라, 라이다 센서 등에서 기대감이 형성되고 있음. 또한 글로벌 시장에서 ISP IP를 단독으로 구현할 수 있고 관련된 모든 인증을 확보한 유일한 기업이라는 점도 눈여겨 봐야 함.
퓨런티어	자율주행 고도화로 수요가 증가하는 레이다, 라이다 등 제품에 필요한 장비 회사로  기술 경쟁력 및 가격 경쟁력을 갖추고 있다는 평가가 있음.
슈어소프트테크	동사의 코드, 시스템, 모델, 미래기술 검증 솔루션이 자율주행 테마와 연관이 있으며 현대차 MBD 개발 컨소시엄에 참여 중으로 현대차 레벨 3 상용화 프로젝와 함께 살펴봐야 함.
모트렉스	자율주행 시대로 들어설 때 보다 많은 활동이 가능해지면서 중요해질 IVI 시스템을 포함한 각종 전장용품을 생산하고 있음. 글로벌 네트워크가 좋은 편임.
모바일어플라이언스	영상기록장치, ADAS, HUD 등이 스마트 자율주행 관련 제품으로 분류되고 있음.

 

3. 자율주행 관련주 재무 상황 비교

 

반기보고서 기준 자율주행 관련주들의 재무 상황 비교입니다. 현재 시점의 시가총액과 PER을 적용했고, 재무적 내용들은 2022년 연말 기준 자료로 작성되었습니다. 매출성장률은 2018년 대비 2022년 매출을 적용했고, 넥스트칩의 경우 설립일자를 고려해 2019년 대비 2022년 매출을 적용했습니다. 전체 테이블에 적용된 단위는 억 원, %, 배입니다.

종목	시가총액	매출	매출성장률	영업이익률	부채비율	자본유보율	PER
캠시스	1,110	7,337	34.7	1.77	170.16	118.36	N/A
텔레칩스	3,498	1,504	19.3	6.12	82.81	2,373.27	4.23
넥스트칩	2,747	129	248.6	-212.4	12.35	352.09	N/A
퓨런티어	2,528	269	85.5	5.95	27.61	865.73	27.97
슈어소프트테크	3,048	434	96.4	22.35	74.56	1,034.16	N/A
모트렉스	4,103	5,685	167.0	10.34	188.32	1,305.56	10.45
모바일어플라이언스	1,113	525	-14.6	-1.33	56.43	180.91	140.80

 

4. 정리

자율주행 관련주로 시장에서 여겨지는 대표적인 7가지 종목들이 자율주행 시장에서 어떤 분야에서 활약하고 있는지와 현재 재무 상황을 비교 정리하는 시간을 가져 보았습니다. 자율주행 산업의 발달로 어떤 제품과 서비스 분야가 가장 큰 수혜를 받을지, 재무적 관점을 성장성, 수익성, 안정성 중 어디에 두는지, 차트, 재료, 재무 중 어디에 비중을 두는지 등 각자 상이한 투자 기준이 있으므로 스스로의 판단에 맞게 종목을 선정하시기 바랍니다. 이상으로 반기보고서를 기준으로 작성한 자율주행 관련주 비교 분석 포스팅을 마칩니다.